ما هو وكيف يتنبأ بالكارثة؟

عندما يتعلق الأمر بالركود، سيبدأ العديد من المستثمرين في الاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل مع اقترابه – لأنهم يعلمون أن أسعار الفائدة على الأصول الأخرى مثل الأسهم ستنخفض قريبًا.

ومع بدء المزيد والمزيد من الناس في شراء السندات طويلة الأجل، يستجيب بنك الاحتياطي الفيدرالي عن طريق خفض معدلات العائد على تلك الأوراق المالية. وبما أن الناس لا يشترون الكثير من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يحقق تلك العوائد أعلى لجذب المستثمرين. إلى خلاصة:

• تعتبر السندات آمنة.
• الأشخاص الذين لا يثقون في السوق سيحولون المزيد من الأموال إلى السندات.
• مع زيادة عدد الأشخاص الذين يستثمرون في السندات، ينخفض ​​معدل العائد.

هذا هو العرض والطلب الأساسي. كلما قل عدد الأشخاص الذين يريدون السندات، كلما زاد عدد المؤسسات المالية مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي التي تجعل هذه السندات جذابة للمستثمرين.

أحد الأمثلة الرائعة على انعكاس منحنى العائد حدث قبل أزمة سوق الإسكان عام 2008 في ديسمبر 2005 – قبل ثلاث سنوات تقريبًا من الانهيار.

رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى 4.25٪ بسبب عدد من العوامل.

في الأساس، كانوا يدركون أن هناك فقاعة أسعار متنامية داخل بعض الأصول مثل الإسكان، وكانوا قلقين من أن أسعار الفائدة المنخفضة كانت السبب في ذلك.

وعلى هذا فعندما تم رفع سعر الفائدة على الصندوق إلى 4.25% في عام 2005، أدى ذلك إلى عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين بنسبة 4.4%، في حين عائد السندات الأطول أجلاً لمدة سبع سنوات بنسبة 4.39% فقط.

وسرعان ما بدأ المنحنى في الانعكاس أكثر فأكثر مع اقتراب الركود واستمر المستثمرون في الاستثمار بكثافة أكبر في السندات الأطول أجلاً.

وفي النهاية، وجدت الولايات المتحدة نفسها في حالة من الركود بعد انهيار سوق الإسكان بعد عامين تقريبًا.

ملحوظة: منحنى العائد المقلوب لم يكن سبب الركود بل كان أحد أعراضه. فكر في منحنى العائد المقلوب على أنه سعال أو حمى في مرض أكبر.

لقد سبق فترات الركود السبعة الأخيرة التي شهدتها البلاد منحنى عائد مقلوب – ويتفق العديد من الخبراء على أن انعكاسًا آخر لمنحنى العائد قد يكون في طريقه.

في حين أن منحنى العائد المقلوب يعد مؤشرًا رائعًا على وجود ركود وسوق هابطة لاحقة في الطريق، فماذا يعني ذلك بالنسبة لك؟ ما الذي ينبغي على أي شخص عادي غير وول ستريت أن يفعله عندما يرى عنوانًا كهذا؟

(المصدر: صحيفة ساوث تشاينا مورنينج بوست)

كيف يؤثر منحنى العائد المقلوب عليك

أولاً، الخبر السار: منحنيات العائد المقلوبة لا تدوم إلى الأبد. وفي الواقع، استمرت الأزمة الأخيرة حتى صيف عام 2007 عندما استقرت وبدأت تعود إلى ركودها الطبيعي.

لا يخلو منحنى العائد المقلوب من عواقب بالنسبة لك ويمكن أن يؤثر عليك بعدة طرق مختلفة اعتمادًا على وضعك المالي.

على سبيل المثال، إذا كنت مستثمرًا طويل الأجل ولديك أموال مرتبطة بسندات طويلة الأجل، فسوف ترى أسعار الفائدة على تلك السندات أقل من تلك قصيرة الأجل. قد يكون هذا أمرًا مزعجًا لأي مستثمر يحاول التخطيط للمستقبل، نظرًا لأنك تكسب أقل بسبب انخفاض أسعار الفائدة.

أيضًا، إذا قمت بشراء منزل برهن عقاري بسعر قابل للتعديل، فهناك فرصة جيدة لأن يعتمد جدول أسعار الفائدة الخاص بك على سعر الفائدة الحالي على السندات قصيرة الأجل.

وهذا يعني أنه سيعكس أسعار الفائدة على السندات عندما تنخفض وتنمو. لذلك، إذا كانت هذه المعدلات مرتفعة، فسوف ينتهي بك الأمر إلى دفع المزيد من الفوائد.

(نصيحة احترافية: أقترح عليك الحصول على رهن عقاري بسعر فائدة ثابت لمنع حدوث مثل هذه المواقف.)

إذا كنت تريد حقًا التأكد من أنك محمي، فتأكد من مراجعة مقالتي حول إنشاء محفظة لجميع الأحوال الجوية.

ماذا يجب أن تفعل عندما يحدث منحنى العائد المقلوب؟

عندما يتعلق الأمر بالركود أو الكساد أو أصدقاء الفيسبوك العشوائيين الذين يطلبون منك الانضمام إلى مخططات الامتيازات والرهونات البحرية الخاصة بهم، أو أي قوة سلبية خارجية أخرى تؤثر على حياتك، تذكر دائمًا شيئًا واحدًا:

والشيء الوحيد الذي يمكنك التحكم فيه لمساعدتك على الاستعداد في حالة حدوث منحنى العائد المقلوب هو إنشاء صندوق للطوارئ.

هذا هو المال الذي تدخره لمواجهة الكوارث المالية مثل حالات الطوارئ الطبية، أو إصلاحات السيارات أو المنازل، كما خمنت، منحنى العائد المقلوب الذي يشير إلى الركود المالي.

إذا كنت في أي وقت مضى في موقف تفقد فيه دخلك أو تواجه حالة طوارئ مالية ضخمة، فمن الجيد أن يكون لديك شبكة أمان يمكنك الاعتماد عليها.

لقد كتبنا كل شيء عن أموال الطوارئ من قبل، لذلك لن أخوض في الكثير من التفاصيل. لكن الأساسيات بسيطة:

• حساب ثلاثة إلى ستة أشهر من النفقات. إذا تم تسريحك من العمل بسبب الركود، فسوف يستغرق الأمر بعض الوقت للعثور على وظيفة أخرى. لهذا السبب عليك الاهتمام بنفقات معيشتك. يتضمن ذلك أشياء مثل الإيجار وأقساط الرهن العقاري وأقساط السيارات والمرافق والبقالة.
• استخدم حساب التوفير الفرعي. حساب التوفير الفرعي هو حساب أصغر تقوم بإنشائه مع حساب التوفير العادي الخاص بك والذي يتم تخصيصه لأهداف محددة. باستخدام حساب التوفير الفرعي، من المرجح أن تقوم بتخصيص أموال لصندوق الطوارئ الخاص بك بسبب الحالة النفسية. اقرأ المزيد عنها في مقالتنا حول حسابات التوفير الفرعية هنا.
• أتمتة أموالك. هذا هو نظامي للاستثمار والادخار والإنفاق تلقائيًا. عندما تتلقى راتبك، تذهب أموالك إلى المكان الذي يجب أن تذهب إليه بالضبط.

ولمساعدتك على أتمتة مدخراتك وإنشاء صندوق لحمايتك من منحنى العائد المقلوب، نريد أن نقدم لك شيئًا: الدليل النهائي للتمويل الشخصي.

إلى جانب تعلم كيفية أتمتة شؤونك المالية، ستحصل أيضًا على تكتيكات حول كيفية:

• إتقان 401k الخاص بك: استفد من الأموال المجانية التي تقدمها لك شركتك… وحقق الثراء أثناء القيام بذلك.
• إدارة Roth IRAs: ابدأ الادخار للتقاعد في حساب استثماري مفيد طويل الأجل.
• أنفق الأموال التي لديك – دون الشعور بالذنب: ومن خلال الاستفادة من الأنظمة الموجودة في هذا الكتاب، ستتعلم بالضبط كيف ستتمكن من توفير المال لإنفاقه دون الشعور بالذنب.

الأشياء التي ستتعلمها في هذا الدليل النهائي ستؤهّلك لتحقيق النجاح المالي أكثر من القلق بشأن منحنى العائد المقلوب.

أدخل معلوماتك أدناه وابدأ طريقك لعيش حياة غنية اليوم.

أسئلة مكررة: