ماذا يعني ذلك حقًا وكيفية القيام بذلك

هناك طريقتان أساسيتان لتحديد متى يجب عليك إعادة موازنة محفظتك: إعادة التوازن على أساس الوقت والعتبة. دعنا نحلل الاختلافات الرئيسية بين هذه الطرق لمساعدتك في اختيار الحل الأفضل.

تعمل عملية إعادة التوازن على أساس الوقت وفقًا لجدول زمني محدد، وعادة ما يكون سنويًا، مما يجعل من السهل تنفيذها وتتبعها. إنها مثالية للمستثمرين غير المتدخلين الذين يفضلون الروتين وسهل التشغيل الآلي والصيانة. ومع ذلك، فإن هذا النهج قد يؤدي إلى صفقات غير ضرورية وقد يغيب عن تحولات كبيرة في السوق.

يتم تفعيل عملية إعادة التوازن على أساس العتبة عندما تتجاوز المخصصات النسب المئوية المحددة (5-10%). تتطلب هذه الطريقة مراقبة واهتمامًا أكثر تكرارًا ولكنها تؤدي عادةً إلى عدد أقل من الصفقات بشكل عام. إنها مناسبة بشكل أفضل للمستثمرين النشطين الذين يراقبون محافظهم الاستثمارية عن كثب ويوفرون استجابة أكبر لتحركات السوق، على الرغم من أنها تتطلب المزيد من الجهد.

ويتضمن كلا النهجين مقايضات واضحة من حيث التعقيد والتكلفة والفعالية. يجب أن يتوافق اختيارك مع أسلوبك الاستثماري ومدى نشاطك في إدارة محفظتك الاستثمارية.

في حين أن المقارنة البسيطة قد تجعل إعادة التوازن على أساس العتبة تبدو أكثر تعقيدًا، فإليك ما وجدته بعد سنوات من تدريس هذا: أفضل “وقت” لإعادة توازن محفظتك هو القيام بذلك باستمرار، مرة واحدة في السنة. اختر الطريقة التي يمكنك الالتزام بها الأسهل ولا تتورط في أي تعقيدات أخرى.